Đối tượng cầm đầu, Nguyên Ngọc Tuấn, cùng đồng bọn đã lập ra sàn Wooded.line để dụ dỗ các nhà đầu tư, sau đó cho sập sàn và chiếm đoạt khoảng 20 tỷ đồng. Từ đầu năm 2022, Tuấn cùng đồng bọn đã giả mạo làm chuyên gia đầu tư, tổ chức hội thảo để lôi kéo nhiều người tham gia từ Hà Nội, thành phố Hồ Chí Minh, Quảng Nam, Đắk Lắk và nhiều địa phương khác.

Số tiền lừa đảo được Tuấn dùng phần lớn để đánh bạc trực tuyến trên trang web nước ngoài, với tổng giao dịch lên đến hơn 200 tỷ đồng. Ngoài việc lừa đảo, nhóm này còn thu thập, mua bán trái phép thông tin tài khoản ngân hàng của người dân để phục vụ các hoạt động đánh bạc và lừa đảo.